Forex Verkäufe durch Chinas Zentralbank fielen Tropfen im Januar Reserven - Regler Von Reuters 08:45 GMT 07 Feb 2017, aktualisiert 08:45 GMT 07 Feb 2017 BEIJING, 7. Februar (Reuters) - Verkäufe der Devisen durch Chinas Zentralbank waren die Hauptrolle Grund für einen Rückgang in den Ländern Forex-Reserven im Januar, sagte der FX-Regulierungsbehörde am Dienstag. Fluktuationen in China Forex Reserve-Levels sind normal angesichts einer komplizierten internen und externen wirtschaftlichen Umfeld, sagte die State Administration of Foreign Exchange (SAFE) in einer Erklärung, nachdem Reserven Daten freigegeben wurde. Chinas Devisenreserven sind reichlich und ein kleinerer Rückgang im Januar zeigte grenzüberschreitende Kapitalabflüsse haben sich verlangsamt, fügte es hinzu. Chinas Devisenreserven fielen im Januar zum ersten Mal in fast sechs Jahren unerwartet unter die gut beobachtete 3-Billionen-Marke, zeigten die Zentralbankdaten. (Reporting von Peking Monitoring Desk Editing von Kim Coghill) Lesen Sie weiter NEWS 116STP Forex Broker STP Forex Broker (No Dealing Desk STP) STP Forex Broker ist die vielfältigste Gruppe, wenn es um Handelsbedingungen geht. Von STP Brokern, die fast wie ein Market Maker, um STPs, die erweiterte DMA-Handel bieten handeln. Während alle STP-Broker No Dealing (NDD) Handel und Straight Thought Processing (STP) anbieten, die Interessenkonflikte ausschließen, gibt es drei Faktoren, die sie auseinanderhalten: Order Ausführungsart Anzahl der Liquiditätsanbieter Spreads Die Liste der STP Broker und Handel Bedingungen: No Dealing Desk bedeutet STP Jeder Forex-Broker, der nicht ausgeführt wird ein Handelstisch heutzutage wird als ein STP-Broker. Aber STP Broker können unterschiedlich sein: Broker A - ein No-Handel IB (einführen Broker), der einfach alle Kundenaufträge an den Prime Broker weiterleitet - nennt es STP Broker B - ein No Dealing Desk Broker, der Client Bestellungen selbst Instant Ausführung füllt , Und dann sofort (und automatisch, ohne menschliche Intervention) 100 dieser Aufträge mit eigenen Liquiditätsanbietern ausgleicht - nennt es STP Broker C - ein No Dealing Desk Broker, der alle Kundenaufträge direkt an die Liquiditätsanbieter überführt STP Welche Art von STP ist jeder dieser Broker QUICK BASICS STP - Gerade Verarbeitungsprozesse - bedeutet, dass es keinen Handelsschalter gibt, der an der Angabe von amp-kontrollierenden Marktpreisen beteiligt ist (keine Markteinführung), sondern alle Aufträge an Liquidity Provider weitergegeben werden ( Andere Broker und Banken), wo sie mit dem von diesen Liquiditätsanbietern angegebenen Bidask-Kurs ausgeführt werden. So wird ein STP-Broker mit keinen Deal Desk alle Bestellungen an Liquidity Provider (s) zu leiten. Was als nächstes passiert Ein Liquidity Provider (LP) agiert immer als Principal und Conterparty für Ihren Handel. Ein LP nimmt die andere Seite Ihrer Position, während auf der Suche nach Gewinnen zu machen, indem Sie diese Position später im Handel mit einer anderen Partei zu schließen. (Wie bei ECN-Brokern, die Ihre Geschäfte an einen ECN-Pool weitergeben, wo andere Liquiditätsanbieter - Banken, Hedge-Fonds, Broker, Investoren - zu einem Kontrahenten Ihres Handels werden). So kommt letztendlich immer ein Liquidity Provider, der eine endgültige Gegenpartei für Ihren Trade ist. 3 Wesentliche Komponenten eines STP Es gibt 3 wesentliche Komponenten, die Ihnen helfen, mehr über jeden STP-Broker zu erfahren: 1. Tiefe des Liquiditätspools (Anzahl der Liquiditätsanbieter) 2. Art des Spread (fest oder variabel) 3. Typ (Instant oder Markt) 1. Liquiditätsanbieter und Tiefe des Liquiditätspools. Warum es wichtig ist Im Gegensatz zu ECN-Brokern, die Aufträge an ECN-Liquiditätspools mit einer Vielzahl von Liquiditätsanbietern, die auf der Interbank handeln, senden, verfügt ein STP-Broker über einen eigenen internen Liquiditätspool, der aus einer kleineren Anzahl von Liquiditätsanbietern besteht Ein STP-Broker hat einen Geschäftsvertrag unterzeichnet. Diese Liquiditätsanbieter konkurrieren dann um die Bereitstellung der besten Bidask-Raten für Aufträge, die von einem STP-Broker kommen. Je mehr Liquiditätsanbieter im System sind, desto tiefer ist der Liquiditätspool. Es ist erwähnenswert, dass, wenn ein STP-Broker nur einen Liquidity Provider (LP) hat, wird es keinen Preiswettbewerb zwischen LPs, und daher ist es gleich, nur noch einen anderen Mittelsmann in den Handel. In diesen Tagen Forex Broker versuchen, mehr als ein Liquiditätsanbieter haben, um in der Lage, tiefer Liquidität bieten, bessere bidask Zitate und infolgedessen niedrigere Spreads. 2. STP Spreads: Fixed vs variable STP Broker heute bekannt, dass beide Arten von Spreads bieten: fix und variabel. Ein STP-Broker mit variablen Spreads arbeitet ähnlich wie das ECN-Modell (aber innerhalb seines eigenen internen Liquiditätspools): Während Liquiditätsanbieter im Wettbewerb um die besten Bidask-Preise konkurrieren, wird ein STP-Broker den besten Bid-Preis von einem Liquiditätsanbieter und dem Am besten Preis von einem anderen Liquiditätsanbieter und liefern die beste aktuelle Spread an eigene Kunden (eigene kleine Mark-up, die ein STP-Broker, seinen Gewinn zu verdienen). Ein STP-Broker mit festen Spreads passt die Spreads für die Kunden nicht auf der Grundlage der niedrigsten Bidask-Preise an, die von Liquidity-Anbietern angeboten werden. Die Spreads bleiben die ganze Zeit konstant. Wenn ein STP-Broker nur 1 Liquiditätsanbieter hat, wird dieser Liquidity Provider als ein einziger Kontrahent für alle Kundengeschäfte agieren. In diesem Fall sind die Händler dem Liquiditätsanbieter ausgesetzt, der entscheidet, welche Preise zu welchen Preisen anzugeben sind. Wenn es mehrere Liquiditätsanbieter gibt, aber die Spreads unverändert bleiben, bedeutet dies, dass ein STP-Broker seine eigene Backoffice-Preis-Matching-Engine verwendet, die sicherstellt, dass ein Broker in der Lage ist, Gewinne auf Streubendifferenz zu machen. Dazu wird dem Kunden ein fester Spread, der höher ist als der beste verfügbare Preis, den ein Broker von der LP (s) erhalten kann, berechnet. Ein Makler verdient dann auf dem Spreaddifferenz, während er sofort diesen Handel mit einem LP zu einem besseren Preis abschließt. 3. Instant-vs-Marktausführung Wie die Praxis zeigt, kann man bei der Auswertung über Handelsvorteile auf Broker-Websites den Begriff Instant-Ausführung anders verwenden: Version 1: Sofortige Ausführung in Bezug auf die Geschwindigkeit der Auftragsausführung: schnelle, sofortige Auftragsabwicklung . Version 2: Instant Ausführung in Bezug auf die Methode der Auftragsausführung: eine Ausführungs-Technologie auf der Handelsplattform verwendet. (Händler können sie im Auftragsfenster finden, wenn sie Positionen schließen). Wurden an der zweiten Definition interessiert - Instant Ausführung als Methode der Plattform Order Ausführung. Sofortige Ausführung bedeutet, dass die Bestellung nicht auf den Markt gehen (es wird sofort von Ihrem Broker gefüllt). Market Execution bedeutet, dass die Order auf den Markt gehen wird (wo es auf der Grundlage der verfügbaren Quotes der Liquiditätsanbieter gefüllt werden soll). STP-Broker, die Marktausführung anbieten, bieten echten DMA-Handel (Direct Market Access) für ihre Kunden. Ich möchte eine sehr detaillierte Antwort auf Liquidität und Brücken von TheCollectiveFx zu teilen, die ich denke, könnte für Händler wie mich nützlich sein, die gerne viele Fragen stellen. Meine Frage an TheCollectiveFx war: Wie funktioniert der Prozess, wenn Sie 1 Liquiditätsanbieter haben, z. Senden Sie alle Aufträge an diesen Provider und dann der Anbieter interagiert mit 25 Bankteilnehmern Ist es wie Integral Im versuchen, es mit Brokern, die einfach haben, sagen, 6 Banken im Liquiditätssystem zu vergleichen. Während Sie 1. Hoffnung können Sie den allgemeinen Punkt verstehen. Die Antwort von TheCollectiveFx: In der MT4 Welt Broker verbinden Liquidität durch Brücken, die Brücke fungiert als eine Rohrleitung von MT4 zu einer einzigen Bank. Als solches wird der Datenstrom dann in ein Symbol gepumpt, das in MT4 erscheint, in unserem Fall ist das Symbol fx. Um mehrere Bänke zu haben, würde dies mehrere Brücken erfordern, und das würde in mehreren Symbolsätzen resultieren, z. B. Fx1, fx2, fx3 etc. Es gibt einige Brücken, die eine Verbindung zu mehreren Banken direkt und füttern einen einzigen Symbolsatz aber wahrheitsgemäß sind diese sehr wenige und weit zwischen, weil die Technologie für die Weiterleitung der Trades funktioniert nicht. Wenn Sie sehen, dass ein Makler Ihnen sagt, dass sie 6 oder 10 oder 25 Banken haben, mit denen sie handeln, dann ist das mehr als wahrscheinlich eine Unwahrheit, was sie wirklich bedeuten, dass sie sich mit ONE-Feed verbinden, der mehrere Mitwirkende hat. Dies ist genau, wie Integral, Hotspot, Currenex usw. alle arbeiten. Diese verbinden sich mit mehreren Banken und füttern dann als Best Bid Best Ask-Quote über den Daten-Feed als Angebot. Alle Bestellungen werden an die Bank, die das beste Angebot. Um jedoch mit einem dieser oder ihren Äquivalenten handeln zu können, muss ein einzelner Bank - oder Prime-Broker die Trades puffern. Die Bank oder Prime ermöglichen mehrere gleichzeitige Kreditlinien bei jeder der beitragenden Banken und ohne sie wäre ein separater Einzahlungsbetrag bei jeder Bank einzureichen. Die Prime Bank kümmert sich nicht, wo ein Trade endet, seine Aufgabe ist es, Trades effizient und Marge und Kapitalanforderungen zu halten. Kurz gesagt, ich bezweifle, es gibt keine echte MT4 Broker mit mehreren direkten Bank-Feeds, das ist mehr falsche Richtung als alles andere. Sie können sicherlich eine einzige Verbindung zu einer einzigen Prime Bank, die dann verbindet sich mit vielen anderen Banken, aber es wird immer eine direkte Verbindung von Broker zu jeder Bank. Bedenken Sie, dass jeder Broker-Feed ein zusammengesetzter Feed aus einer einzigen Prime Bank ist, die mit mehreren Anbietern verbunden ist. Unser Daten-Feed ist genau wie oben, wir haben eine Bankverbindung, die uns dann mit mehreren anderen Banken verbindet. Leider in dieser MT4-Welt zu viele Menschen zu viele irreführende Ansprüche machen. Ich glaube, wir haben 27 Banken zu unserem Composite-Futter beigetragen, obwohl es in Wirklichkeit eigentlich nur etwa 12 sind. Ich hoffe, die Antwort ist nicht zu komplex oder irreführend, aber in Kürze betrachten, dass, es sei denn, der Makler gibt Ihnen mehrere einzigartige Symbol-Sets zu handeln, dann ihre Futter ist ein zusammengesetzter Feed zu. Wenn der eine Feed geht dann alle gehen, aber wenn sie wirklich mit mehreren Banken direkt verbunden waren dann, wenn ein fehlgeschlagen, dann alles, was passieren würde, ist, dass Spreads würde sich verbreitern, aber das Futter würde überleben. Mit einem einzigen Liquiditätsanbieter wie unsere dann ALLE Bestellungen werden an unsere Bank weitergeleitet, die uns die besten Bid Best Ask von allen beitragenden Banken zitiert haben, mit denen sie sich befassen. Jeder Auftrag wird dann zur endgültigen Quotierungsbank zum Füllen weitergeleitet. Das kann tatsächlich unsere Prime Bank, da sie ein Marktteilnehmer zu, aber nur, wenn sie die besten Bid Best Ask zu der Zeit sind. Der Auftrag wird dann gefüllt und zu der Prime Bank zurückgeleitet, die sie zurück zu uns führt. Ihr Handel verbraucht Marge an unserer Prime Bank und wiederum ihr Konto verbraucht Marge an der endgültigen quoting Bank. Wenn Sie waren, dann schließen Sie Ihre Bestellung, die Reihenfolge wird auch bei der Best Bid Best Ask-Preis, die möglicherweise nicht die gleiche Bank, die den ersten Teil Ihrer Bestellung nahm durchgeführt. Sie interessieren sich nicht, wie Ihr Auftrag geschlossen wird, wir interessieren uns nicht, weil unsere Primärbank für das für uns gesorgt hat. Unser erstes interessiert nicht, weil sie zu flach sind, indem sie zwei Positionen von gleicher und entgegengesetzter Größe bei zwei ihrer Mitwirkenden haben. Die Prime Bank agiert aggregierend und rechnet ihre Konten mit jeder ihrer beitragenden Banken auf einer täglichen Basis ab. Jetzt können Sie sehen, warum meine Aussage früher, dass eine einzige Brücke, die mehrere unabhängige Bank-Feeds hat, ist so schwer auszuführen. Die Marge muss so behandelt werden, dass mehrere Einlagen erforderlich sind und dann die Aggregation bearbeitet werden muss. Sie können flach sein, aber der Makler könnte zwei Positionen offen haben. Sehr sehr schwierig, erfolgreich durchzuführen und damit, warum es nicht wirklich in der MT4-Welt existieren. Wenn ich die Sache verwechselt habe, dann entschuldige ich mich. Danke Gary, es ist die klarste und detaillierteste Antwort, die ich je bekommen habe
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